Stop Loss

En stop loss-order (ibland kallat tröskelvärde på svenska) är en automatisk order som du kan placera på en investering för att begränsa dina möjliga förluster. Enkelt förklarat berättar en stop loss för din mäklare att du vill sälja ett värdepapper eller en underliggande tillgång vid ett visst pris.

Oftast används stop loss när en investerare åker på semester eller befinner sig på en plats där han inte har möjlighet att hålla ett öga på investeringen. En stop loss kan även aktiveras när en investerare känner på sig att ett vinstgivande värdepapper är på väg att rasa. För daytraders kan stop loss vara praktiskt när man har många affärer på gång samtidigt och man vill begränsa förlustrisken.

Vi kommer använda ett exempel för att förklara hur det hela fungerar.

Låt oss säga att du köpt 1000 aktier i ett företag för 60 kronor styck. Sedan din ursprungliga investering har aktien stigit till 75 kronor och även om aktie kan fortsätta att stiga vill du nu skydda din vinst. På grund av det väljer du att sätta en stop loss på 65 kronor vilket betyder att mäklaren automatiskt kommer sälja dina aktier om priset sjunker till 65 kronor.

Se hela topplistan här. Vidta alltid försiktighet när du handlar, du investerar på egen risk.

Stop loss för blankning

Traditionellt sett har stop loss använts på vanliga investeringar där målet är att köpa lågt och sälja högt och på så sätt göra vinst på mellanskillnaden. På senare tid har stop losses blivit mer om mer populära inom blankning, också kallat short trading. Konceptet är samma när man använder stop loss för blankningar som för andra investeringar med en viktig skillnad. Istället för att bestämma när mäklaren ska sälja dina värdepapper sätter du en gräns för när mäklaren ska köpa dem.

Stop loss-teknikens begränsningar

Det finns ett omfattande problem med stop loss och det är anslutet till prisfall som man i branschen kallar för gaps. I en situation där priset på en tillgång faller så snabbt att stop lossen inte aktiveras kan en investerare förlora mer pengar än förväntat. Låt oss säga att aktierna i exemplet ovan fallit till 70 kronor under en dag och sen publicerar företaget i fråga en negativ kvartalsrapport som leder till en omfattande försäljning och att aktien fortsätter falla efter att börsen stängt. När börsen sen öppnar dagen efter har aktien fallit till 60 kronor och din stop loss aktiveras men aktierna säljs för 5 kronor mindre än du förväntat dig och därför blir du av med hela din vinst.

Gapping är ett relativt vanligt problem men som tur var kan man enkelt undvika det med hjälp av en stop limit-order.

Glidande Stop loss eller stop limit?

En stop limit är snarlik en stop loss men det är viktigt att du kan skilja på för annars kommer du inte kunna använda dem korrekt. Som vi redan nämnt är en stop loss en order som aktiveras vid eller under ett förutbestämt pris. Det innebär att du kan förlora mer än planerat om du sätter en stop loss på 65 kronor och tillgången dyker till 60 innan stop lossen aktiveras.

Använder du istället en stop limit kan du sätta två priser: ett stop loss-pris och ett limit-pris. Limit-prisets uppgift är att se till att din stop loss inte aktiveras och ge tillgången chansen att stiga tillbaka till sitt stop loss-pris.

För att undvika problemet som uppstod med aktien i ovannämnda exemplet där aktien sålde för 60 kronor kan du sätta en stop loss på 65 kronor och en stop limit på 63 kronor. Det innebär att dina aktier kommer säljas om priset sjunker till 65 eller 64 kronor, men sjunker priset till 63 så kommer din stop loss inte aktiveras förrän priset är tillbaka till 65 kronor.

I de flesta fall avaktiverar man en stop loss efter att en stop limit aktiveras då investerare hellre väntar på att aktien stiger över stop loss-priset.

Garanterad stop loss-order (GSLO)

Ett alternativt sätt att skydda sig mot “efter stängningspriser” och hög volatilitet på marknaden är att använda en garanterad stop loss-order (GSLO). Skillnaden mellan en GSLO och en vanlig stop loss är att en GSLO garanterar att dina värdepapper säljs för det pris du bestämt. Givetvis kommer garantin med ett pris och du kommer behöva betala en GSLO-avgift för att aktivera garantin. På grund av det är GSLO:s inte alltid den mest lönsamma strategin att använda sig av.

Bästa sätten att använda stop loss på

Det finns nog ingen som inte rekommenderar att du använder stop loss-orders då det kan hjälpa dig undvika onödiga förluster och i vissa fall garantera vinst. Men hur används stop loss på bästa sätt? I våra ögon finns det två situationer där du bör överväga en stop loss.

  • Om det värdepapper du redan köpt är vinstgivande men du vill vänta på att den växer mer kan det vara en bra ide att köpa en stop loss för att låsa vinsten. Detta är den vanligaste anledningen till varför investerare använder stop loss-orders. Vidare kan du uppdatera prisgränsen i samband med att värdepappret fortsätter stiga i pris.
  • Du kan även aktivera en stop loss om du har investerat i ett värdepapper och du av någon anledning inte kan vara på plats för att se över den. Om du till exempel ska på en weekend-trip och tänker lämna telefonen hemma. Eller om du har köpt en två timmar lång CFD och nu måste gå in på ett möte.

Stop loss och hävstänger

Stop loss och stop limits är extra viktiga att förstå sig på när man handlar med hävstänger då en hävstång ökar den möjliga risken. På grund av den ökade risken är stop loss-strategier något som CFD-investerare ofta är mycket duktiga på eftersom de alltid investerar med marginal och i regel vill begränsa sina förluster.

Situationer där du inte behöver en stop loss

Glöm bara inte att en stop loss inte är något du behöver aktivera på alla dina investeringar, framför allt inte med tanke på att mäklare oftast tar ut en avgift för stop loss-orders. Grundregeln är att du använder stop loss när du själv inte kan se över och sälja tillgången eller när det är en överhängande risk att det värdepapper du köpt kommer uppleva ett drastiskt prisfall. Har du möjlighet att övervaka investeringen själv behöver du inte aktivera en stop-loss.

Buy-stop-order

En buy-stop-order är som en stop loss fast omvänt. Istället för att bestämma när du vill sälja en tillgång kan du sätta ett pris för när du vill köpa den. Låt oss säga att du har ögonen på ett visst företags aktier och du har genomfört en teknisk analys som visar att om aktien når ett visst pris kommer den uppleva en bull run och fortsätta stiga. Då vill du så klart inte gå miste om den investeringen och kan placera en buy-stop-order.

Om företagets aktie idag säljer för 20 kronor och din tekniska analys säger att aktien kommer fortsätta till 35 kronor om den först lyckas ta sig över 23 kronor så köper du en buy-stop-order på 23 kronor. Observera att denna sortens strategi går emot det vanliga investeringskonceptet att man ska “köpa låg och sälja högt”, istället tänker man att man “köper högt och säljer högre”.

Sammanfattning

Stop loss är en automatisk order som används till att begränsa förluster och skydda vinster. Verktyget kan aktiveras när du inte själv kan hålla ett öga på dina investeringar eller om du kommer resa bort ett tag. Med det sagt finns det flera olika stop loss-orders man kan köpa och det är viktigt att du förstår skillnaden på dem så att du utnyttjar dem rätt och inte går miste om unika möjligheter. 

65-89% of retail CFD accounts lose money.